关于发布《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》的通知
中国证券监督管理委员会
关于发布《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》的通知
各证券投资咨询机构：
专业化、规范化、个性化的证券投资咨询服务是证券市场发展的客观需要。近年来，部分证券投资咨询机构尝试以会员制方式提供证券投资咨询服务，实践中取得了一定成效和经验，但也出现了一些损害行业信誉和投资者利益的现象。为规范会员制证券投资咨询业务（以下简称“会员制业务”），保护投资者合法权益，我会制定了《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》（以下简称《规定》），现予发布，自2006年1月1日起施行。已开展会员制业务的机构应严格遵守《规定》，并达到以下要求:
（一）未取得中国证券业协会会员资格的，应在《规定》发布之日起15个工作日内向中国证券业协会递交申请，按规定程序取得会员资格。
（二）在《规定》发布之日起15个工作日内，应按照《规定》第五条要求提交报备材料，履行报备程序。在2006年6月30日之前，暂不受理拟新开展会员制业务的机构的报备。
（三）实收资本低于500万元的机构，须在2006年3月31日前提出切实可行的增资方案，在2006年6月30日前完成增资，否则应停止会员制业务。
（四）对现存的不符合《规定》第六条要求的异地会员，必须继续做好后续服务和投诉处理，但不得新签订续招合同。
（五）《规定》第八条第二款要求的人员，应在2006年12月31日前通过考试并完成备案。
（六）应于2005年12月31日前，将存放于其他账户的咨询服务收入全部存入已报备的收费专用银行账户，并按2005年度咨询服务总收入的5%提取风险准备金，存入已报备的风险准备金专用银行账户。该笔风险准备资金只有在公司停止开展会员制业务6个月、并已妥善处理所有投诉后方可转出。
二○○五年十二月十二日
会员制证券投资咨询业务管理暂行规定
为保护投资者的合法权益，规范会员制证券投资咨询业务（以下简称“会员制业务”），根据《中华人民共和国证券法》、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》及《关于加强证券期货信息传播管理的若干规定》等有关规定，现就有关事宜规定如下：
一、会员制业务，是指证券投资咨询机构，通过电视、电台、网站等媒体或利用传真、短信、电子信箱、电话、软件等工具及营销手段，面向不特定投资者招揽会员或成员，提供证券投资信息、分析、预测或者咨询意见等专业服务，并取得咨询服务收入的证券投资咨询业务运作方式。
二、开展会员制业务的机构（以下简称“会员制机构”），必须具备证券投资咨询业务资格。
三、会员制机构必须具备中国证券业协会（以下简称“协会”）会员资格，按照协会制定的自律规则开展业务，接受协会的自律监管。
四、会员制机构实收资本不得低于500万元；每设立1家分支机构，应追加不低于250万元的实收资本。
五、拟开展会员制业务的机构，应在开展业务15个工作日前向注册地证监局、分支机构所在地证监局报备。在履行完报备程序之前，会员制机构及其分支机构不得开展会员制业务。
报备材料包括但不限于:公司实收资本情况、业务模式及规划、人员情况、业务操作流程、合同范本、与媒体签订的合作协议、专用银行存款账户及开户相关协议、风险控制措施、客户投诉处理方案以及提供投资咨询服务的电话、邮箱、传真、短信平台及网址等。
六、会员制机构只能在注册地及分支机构所在的省、自治区、直辖市招收会员（超出此范围的会员为“异地会员”），不得招收异地会员。
七、会员制机构应当具有清晰的股权结构和最终控制关系，禁止通过控制或共同控制多家机构开展会员制业务；5%以上股权发生变更及实际控制人发生变更的，会员制机构应自变更之日起5个工作日内向注册地证监局书面报告。
八、会员制机构的管理和业务人员须具备相应的资格：
（一）媒体栏目策划人员、媒体分析师、指导投资者操作的人员，必须具备证券投资咨询执业资格；
（二）董事长、高管人员、部门负责人以及从事营销推广、客户服务的人员，必须通过证券从业资格考试，并由所在机构向协会备案。
九、会员制机构应强化法人责任，以公司法人名义统一对外签订合作协议、参与媒体栏目、开立收费专用银行账户、印制合同、招揽会员、签署会员服务合同、收取服务费用等，不得以分支机构名义对外开展业务。分支机构只能根据公司统一安排，从事客户服务、投诉处理、信息收集及联络等活动，并应留存所在地会员与公司签订的合同及其他业务资料备查。
会员制机构设立的分支机构，应具备固定的场所，必要的服务设施，足够的执业人员、客户服务人员和投诉处理人员以及相应的管理控制机制，并应按第五条要求向注册地证监局及该分支机构所在地证监局履行报备程序。分支机构应接受注册地证监局和所在地证监局的监管。
十、会员制机构应在注册地以法人名义开立或指定唯一的专门用于收取咨询服务费用的银行存款账户（以下简称“收费专用银行账户”）和唯一的专门用于存储风险准备金的银行存款账户（以下简称“风险准备金专用银行账户”）。
（一）会员制机构取得的咨询服务费用必须全额汇（存）入已报备的收费专用银行账户；该账户的资金只能用于提取风险准备金、支付客户理赔、经营管理开支、股东分红以及其他合理支付。
（二）会员制机构应对每笔咨询服务收入按10%的比例计提风险准备金，按月归集并存入风险准备金专用银行账户。合同到期6个月后，方可在逐笔确认合同到期、有关投诉妥善处理的基础上按月转回收费专用银行账户，除此方式外，不得以其他任何方式从风险准备金专用银行账户转出资金或进行支付，也不得以质押、担保等方式变相转出资金。
（三）收费专用银行账户和风险准备金专用银行账户应在开展客户交易结算资金存管业务的商业银行开立，开户相关协议须载明上述账户性质及对账户使用的要求。
十一、会员制机构通过电视、广播等媒体，或以网络、软件等方式开展会员制业务时，应在相关栏目及业务发生场所，以醒目方式公示（公告）机构全称及业务资格证书号码、参与栏目的执业人员姓名及其执业资格证书号码。媒体分析师变更所在机构时，自变更之日起3个月内，不得代表变更后所在的机构在相关媒体栏目上从事业务。
通过媒体发表投资意见或建议，必须依据本公司最近1个月内的书面研究报告，并能将相关研究报告及时提供给有需求的客户。
十二、会员制机构应在相关媒体栏目、业务发生场所、证券投资咨询服务合同及研究推介报告的首页，以醒目的方式进行风险提示（电视栏目中应不超过3分钟提示1次）：“本公司承诺提供专业服务，不承诺投资者获取投资收益，也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失”及“市场有风险，投资需谨慎”。
十三、会员制机构应统一印制格式合同，并编号管理，合同首页应载明投诉电话、收费专用银行账户账号、户名及开户行。会员制机构应确保投资者在签字时已阅知相关风险提示，未签书面合同不得收取咨询服务费用。
十四、会员制机构应建立起有效的客户营销及咨询服务的录音确认制度，在每个客户的服务开通时，以录音的方式进行风险提示（提示内容与第十二条规定的提示内容一致），并留存营销过程的录音及客户认可“盈亏责任自负”的录音或其他有效确认文件，供发生纠纷时备查。
十五、会员制机构应设立专门部门和人员独立处理客户投诉。对于收到的投诉，相关机构应于次月月底前处理完毕。对于投诉率高、投诉量大或未对客户投诉及时处理的机构，监管部门将予以重点关注，采取相应的监管措施，并记入监管档案。
十六、会员制机构必须于会计年度结束之日起3个月内向注册地证监局提交由具有从事证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具的审计报告，审计报告需对咨询服务收入是否全部存入专用银行存款账户以及风险准备金计提基础与比例是否达标等情况进行专项说明。
十七、会员制机构的法定代表人及主要负责人应向注册地证监局及分支机构所在地证监局出具诚信承诺书，明确承诺业务经营诚信、合规及报备资料真实、准确、完整，并承诺为违规经营行为及提供的不实资料和虚假信息承担相应责任。
十八、会员制机构应按规定向注册地证监局报送相关备案材料，并建立完整的业务资料档案。设有分支机构的，也应按规定向分支机构所在地证监局报送分支机构相关备案材料，并建立相应的业务资料档案：
（一）具有控股、参股或共同控制关系的机构情况及其变化，公司股东有效身份证明文件、联系方式及其变化；
（二）主要合作机构清单，与媒体、通讯服务提供商等合作单位签订的所有合作协议（复印件），合作媒体的联系方式及其变化，专用银行账户开户银行、开户相关协议及其变化；
（三）执业人员与从业人员的名单、证书号码、有效身份证件号码、部门岗位情况，执业人员所服务的会员名单及参与媒体栏目情况，履行监督检查职能或投诉处理职能的部门、人员名单及其变动情况；
（四）以列表方式按类别和推荐日期顺序统计的、上个月公开推荐以及向不同级别（类型）会员推荐的证券品种及其变动情况；
（五）证券投资咨询服务合同范本，报告期所有客户清单、服务合同期限及会员数量变动；
（六）咨询服务合同收入金额、实际取得服务收入金额及资金支出（提取）流水，赔付额及理赔清单，报告期风险准备金提取、转出及结余情况；
（七）参与的相关媒体栏目的完整记录（以光盘、磁带等介质存储），业务宣传材料；
（八）对客户营销过程的录音记录及投诉电话录音记录；
（九）公司受到客户投诉的记录、核查、处理结果等情况；
（十）中国证监会及有关证监局要求的其他材料。
以上第（一）、（二）项材料发生变化的，应及时向注册地证监局报备；第（三）至（六）项材料应于每月结束后5个工作日内按规定格式向相关证监局报备；第（七）至（九）项材料应建立业务资料档案，备相关证监局查询，并至少保存3年以上。
十九、严禁会员制机构及人员在开展会员制业务时有下列行为：
（一）通过参与卫星电视等公共媒体栏目，在注册地及分支机构所在地之外招收异地会员；
（二）出租、出借公司及执业人员的资格证书，或以租赁、承包方式开展会员制业务；
（三）以“黑马推荐”等方式明示或暗示投资者一定获得投资收益，或以“免费赠股”等营销方式招揽业务；
（四）以夸大、虚报荐股业绩等方式（包括以推荐的个股市场表现代替推荐的证券组合的市场表现），进行不实、诱导性的广告宣传及营销活动，或传播其他虚假、片面和误导性的信息；
（五）直接代客操作，或与客户约定分享投资收益或者分担投资损失；
（六）买卖本机构提供服务的上市公司股票；
（七）与关联机构及其人员、有关利害关系人达成一致行动，操纵证券价格；
（八）在做出评价、预测和推荐之前，为自己或关联方进行交易提供相关信息；
（九）为自己、关联方及特定客户的利益，做出有损其他客户和投资者利益的推荐；
（十）与相关媒体、通讯服务机构及其他合作方进行咨询服务收入分成；
（十一）通过未报备的电话、邮箱、传真、短信平台及网址提供咨询服务；
（十二）通过未报备的银行存款账户向客户收取、存放咨询服务收入；
（十三）其他违反相关法规要求、有损客户合法利益的行为。
二十、对违反有关法规和本《规定》要求的执业和从业人员，责令公司采取记过、降薪、降职、开除等内部责任追究措施，并及时报告协会，由协会根据自律规则采取记入诚信记录、注销执业资格等措施；情节严重的，采取取消执业或从业资格、市场禁入等处罚措施；涉嫌构成犯罪的，移送司法机关。
对违反有关法规和本《规定》要求的会员制机构，将视情况采取谈话提醒、责令改正、公开批评、责令停止分支机构业务、责令停止在媒体栏目上播出招揽电话、责令停止参与卫星电视栏目等部分或全部媒体栏目、责令停止招收新会员、暂缓通过年检、不予通过年检等监管措施；采取没收违法所得、罚款、暂停或撤销业务资格等处罚措施；涉嫌构成犯罪的，移送司法机关。
二十一、未取得证券投资咨询相关资格的机构和人员，非法从事会员制业务及其他证券投资咨询业务的，将会同工商、公安等部门予以严肃查处。
二十二、证券公司从事会员制业务的，依照本《规定》执行。
宁波大榭开发区条例
浙江省人大常委会
宁波大榭开发区条例
浙江省人大常委会
（1994年6月30日浙江省宁波市第十届人民代表大会常务委员会第十次会议通过 1994年8月31日浙江省第八届人民代表大会常务委员会第十二次会议批准）
目 录
第一章 总 则
第二章 管理机构及职权
第三章 投资和经营
第四章 优惠待遇
第五章 附 则
第一章 总 则
第一条 为了促进大榭岛的开发建设和发展，根据中华人民共和国宪法和有关法律、法规，制定本条例。
第二条 经中华人民共和国国务院批准，由中国国际信托投资公司成片开发大榭岛，实行经济技术开发区的政策。
在大榭岛设立宁波大榭开发区（以下简称开发区）。
第三条 开发区遵循对外经济技术合作和加强与内地的经济技术合作相结合的原则，引进外资，引进先进技术、设备和科学管理方式，把大榭岛建成以出口加工、高新技术产业为中心，以国际贸易、货物中转、仓储运输为支柱，第三产业发达的港口经济贸易区。
第四条 开发区内的土地实行有偿使用制度，境内外投资者可依法取得土地使用权，并可依法转让、出租、抵押或者用于其他经济活动。
第五条 开发区内投资者的资产、应得利润和其他合法权益，受中华人民共和国法律、法规和本条例的保护。
开发区内的单位和个人，必须遵守中华人民共和国法律、法规和本条例。
第二章 管理机构及职权
第六条 开发区设立宁波大榭开发区管理委员会（以下简称开发区管委会）。开发区管委会为宁波市人民政府（以下简称市人民政府）派出机构，代表市人民政府行使管理职权。
第七条 开发区管委会依法行使下列职权：
（一）编制开发区的总体规划和经济、社会发展计划，按审批程序批准后组织实施；
（二）制定开发区的行政管理规定，并组织实施；
（三）审批或审核报批在开发区内的投资项目；
（四）负责开发区内的财政、税收、劳动、人事、公安、交通、物价、工商行政管理和社会事务等工作；
（五）管理开发区内的土地和房地产业；
（六）保障开发区内的企业依法自主经营；
（七）管理开发区的进出口贸易、对外经济技术合作和其他涉外经济活动；
（八）处理开发区的涉外事务；
（九）统一规划、管理开发区的各项基础设施和公共设施；
（十）负责开发区的环境保护和文物保护工作；
（十一）兴办和管理开发区的文化、教育、科技、卫生、体育等公益事业；
（十二）协调和监督有关部门设在开发区内的分支机构和派出机构的工作；
（十三）市人民政府授予的审批权和其他职权。
第八条 开发区管委会可根据工作需要，设立若干职能机构，具体负责开发区各项行政管理事务。
第九条 开发区的金融、保险、外汇管理、海关、进出口商品检验、港务监督等工作，可以由有关部门或其设在开发区内的分支机构、派出机构办理。
第三章 投资和经营
第十条 开发区鼓励国内外企业、其他经济组织或个人在开发区内投资建设或兴办以下项目或企业：
（一）港口、码头、仓储、桥梁、道路、供水、排水、供电、供气、通讯等基础设施；
（二）产品出口企业、技术先进企业、科研机构和符合国家产业政策的其他工业交通企业；
（三）金融、商贸、信息咨询、房地产、旅游、宾馆、娱乐服务等产业。
第十一条 开发区内不得举办下列企业：
（一）技术落后或设备陈旧的；
（二）污染环境又缺乏有效治理措施的；
（三）中华人民共和国法律、法规不允许的。
第十二条 在开发区投资经营可以采用下列方式：
（一）中外合资经营；
（二）中外合作经营；
（三）外商独资经营；
（四）国内企业和其他经济组织及个人独立经营或联合经营；
（五）补偿贸易；
（六）租赁经营；
（七）购买开发区内企业的股票和债券；
（八）中华人民共和国法律、法规允许的其他经营方式。
以前款（一）、（二）、（三）项方式投资经营的企业，以下简称外商投资企业。
第十三条 在开发区内投资兴办企业、事业单位，投资者应向开发区管委会提出申请，依法办理土地使用、工商登记、税务登记等手续。
第十四条 开发区内的企业应当按《企业会计准则》和《企业财务通则》的规定，设置会计帐簿，进行独立核算，按有关规定报送会计报表和统计报表，并接受开发区管委会的监督。
外商投资企业的年度会计报表，应经中华人民共和国注册会计师验证并出具证明。
第十五条 开发区内的企业依法自主经营，自行确定生产经营计划，筹措、运用资金，采购生产资料和销售产品，自行确定机构设置、人员编制、工资制度、分配形式、人才培训，聘用和辞退职工。
第十六条 开发区内的企业根据国家和省、市关于劳动保护的规定，为职工提供文明、安全、卫生的工作条件，保障职工的合法权益。
开发区内的企业应当依照国家和省、市有关规定实行社会保险制度。
第十七条 开发区内经批准可以设立外贸企业。鼓励开发区外的外贸企业在开发区设立分支机构，经营进出口贸易。
第十八条 经国家有关部门批准，可以在开发区设立外资银行、中外合资银行和其他金融机构。
第十九条 开发区内的企业按规定在开发区的银行或其他金融机构开户。
第二十条 开发区内企业的各项商业保险，应当向中国人民保险公司分支机构或国家批准的其他保险机构投保。
第二十一条 开发区内的企业歇业，应当按照法定程序清算企业的资产和债权债务，并办理有关歇业手续和注销登记手续；办理注销登记后，投资者的资产可以转让，外商的资金可以按有关规定汇出境外。
第四章 优惠待遇
第二十二条 开发区内的生产性外商投资企业减按15％的税率缴纳企业所得税。
开发区内的生产性外商投资企业经营期在10年以上的，经开发区税务机关批准，可以自获利年度起，第一年和第二年免缴企业所得税，第三年至第五年减按7．5％的税率缴纳企业所得税。
第二十三条 开发区内外商投资的产品出口企业，按第二十二条第二款规定减免企业所得税期满后，凡当年出口产品产值达到全年产品产值70％以上的，可以减按10％的税率缴纳企业所得税。
第二十四条 开发区内外商投资的先进技术企业，按第二十二条第二款规定减免企业所得税期满后仍为先进技术企业的，可以再延长3年减按10％的税率缴纳企业所得税。
第二十五条 开发区内经批准设立的外资银行、中外合资银行等金融机构，外国投资者投入资本或者分行由总行拨入营运资金超过一千万美元，且经营期在10年以上的，可以减按15％的税率缴纳企业所得税。经批准，从开始获利年度起，第一年免缴企业所得税，第二、第三年减按
7．5％的税率缴纳企业所得税。
第二十六条 开发区内从事港口码头建设的中外合资经营企业，减按15％的税率缴纳企业所得税，经营期在15年以上的，经批准，第一年至第五年免缴企业所得税，第六年至第十年减按7．5％的税率缴纳企业所得税。
第二十七条 开发区内的生产性外商投资企业，自获利年度起5年内免缴地方所得税；其中经营期在10年以上，符合省人民政府规定免征地方所得税条件的，经开发区税务机关核准，可以自获利年度起6至10年内免缴地方所得税。
第二十八条 开发区内的外商投资企业发生年度亏损，可以用下一纳税年度的所得弥补；下一纳税年度所得不足弥补的，可以延续弥补，但最长不得超过5年。
第二十九条 开发区内的外商投资企业缴纳所得税后，外商将其从企业取得的利润用于开发区内进行再投资，经营期在5年以上的，经开发区税务机关核准，可以退还再投资部分已纳所得税税款的40％；再投资于开发区内产品出口企业或先进技术企业的，可以全部退还其再投资部分
已纳的所得税税款；经营期不足5年撤出该项投资的，应缴回已退还的所得税税款。
第三十条 外商从开发区内外商投资企业取得的利润，免缴所得税。
第三十一条 外商在中国境内没有设立机构而有从开发区获得股息、利息、租金、特许权使用费和其他所得的，除依法免缴所得税的以外，可以减按10％的税率缴纳所得税；其中以优惠条件提供资金、设备或转让先进技术的，经开发区管委会决定，可以享受更多的减免所得税优惠。
第三十二条 开发区内的企业出口在开发区生产的产品，免缴出口关税。使用开发区外的料件或半成品在开发区加工出口的产品，凡经实质性加工，增值20％以上的，可以视为在开发区生产的产品。
第三十三条 开发区内的企业进口在开发区内自用的建筑材料、生产和管理设备、生产用燃料、办公用品以及上述设备所需要的维修零配件，免缴关税。
开发区内的企业进口专为生产出口产品所实际耗用的原材料、零配件、元器件、包装物料、旅游饮食营业用的餐料，免缴关税。产品转为内销的，应当按有关规定补办进口手续，并照章补税。
第三十四条 开发区进口为建设开发区基础设施所需的机器、设备和其他基本建设物资，免缴关税。
第三十五条 开发区内的行政机关、事业单位等机构进口自用合理数量的建筑材料、办公用品、管理设备，免缴关税。
第三十六条 开发区外商投资企业的外方常驻人员和外国专家携带进口自用的生活用品，凭开发区管委会的证明文件，经海关核准，在合理数量内免缴关税。
第三十七条 开发区进口货物的进口环节增值税、消费税的优惠待遇按国家有关规定办理。
第三十八条 开发区内的外商投资企业，可以依法以自有财产或以自有外汇作抵押，向银行和其他金融机构申请外汇抵押贷款。
第三十九条 开发区内的外商投资企业，可按规定通过外汇调剂中心调剂外汇余缺。
第四十条 开发区内的外商投资企业生产经营所需的水、电、运输条件和通讯设备，应当优先提供。
第四十一条 有关部门对开发区内各单位的境外人员和派出境外联系业务人员应当简化出入境审批手续，给予方便。
第四十二条 开发区内的国内外投资者和企业、事业单位，除享受本条例已规定的优惠待遇外，可以享受国家和省、市规定的其他优惠待遇。
第五章 附 则
第四十三条 华侨和香港、澳门、台湾同胞及其企业、其他经济组织在开发区投资兴办的企业，比照本条例有关外商投资企业的规定执行。
第四十四条 本条例具体应用中的问题由宁波市人民政府负责解释。
第四十五条 本条例自公布之日起施行。
1994年8月31日
